加拿大央行持續加息的行動讓房地產市場急速逆轉，現在有地產律師警告，市場的風暴正在醞釀，而且可能會變得更糟。
多倫多房地產律師Mark Morris說，如今信貸收緊，延期貸款盛行，違約率上升。他說，市場的資金流動性已經變成了涓涓細流。
Morris是legalclosure .ca的負責人，他的辦公桌上每天都有15到20份問題個案。買家們計劃用房屋淨值信貸額度（HELOC）購買另一套房產時，發現這條路已經走不通了。
Morris也在仔細觀察新房市場，並認為未來會有危險。他指出，與建築商簽訂樓花合同的買家中，許多人指望能夠在交房之前將合同轉賣。在房價快速上漲時，投機者經常通過所謂的轉讓交易獲得巨額利潤。
他認為未來許多樓花買家將沒有能力完成交割，尤其是在目前的經濟形勢下。
由於通脹失控，加拿大央行自今年3月以來已經4次上調基準利率，至目前2.5%的水平。今年還會有3次加息的可能。
Morris說，貸款機構在向建築商提供融資時往往不嚴格審核，不要求提供樓花買家的資質證明。他說：「市場現在沒有流動性。買家會發現，他們買不起，也無法把樓花轉讓出去。」
在這種環境下，加拿大抵押貸款公司(Mortgages of Canada)首席執行官Samantha Brookes建議潛在買家在申請貸款預批時，不能跳過任何步驟。放款人在確保借款人的信用方面變得更加嚴格。
Brookes看到一些個案中，一個家庭購買房產申請貸款時，有3、4個人在申請。「父母和孩子的名字都在產權上。」
她敦促買家現在出價時一定要提貸款作為條件。「不要放棄任何的貸款條件，不管別人說什麼。」
她還建議定4到5周的短期交割期，以避免在評估完成前房產價值已經跌了。
Brookes說，隨着利率飆升，有太多客戶需要對現有的貸款進行再融資，或者在貸款到期時遇到問題。
最糟糕的情況是：房主可能有一份利率為1.89%的定期貸款，續期時的利率變為5.89%。通常這種情況下要延長償還期限，期限可能長達40年。
一些房主放任自流，拖欠按揭，最終被銀行取消了贖回權。
她認為，隨着利率繼續攀升和更多的貸款需要續期，更多的房主將面臨財務挑戰。
「我相信到9月或10月，我們會看到很多人跳船。」
Morris認為，近年來加拿大人積累的沉重債務負擔是一個重大風險。他說，過去人們以房屋淨值為抵押貸款來支付主要支出，但近年來用HELOC來支付日常支出的做法加快了。
他說：「5、6年前，人們開始把房子當作銀行賬戶。」那些為了維持生活方式而借錢的人，需要繼續借更多的錢。「我不確定人們是否意識到有多少房子已經成為工資的一部分。」
他說，家庭預算已經吃緊，央行可能會再次加息。
金融街的許多經濟師預計，隨着央行試圖遏制失控的物價，今年央行基準利率最終將升至3.25%或3.5%。加拿大6月份通脹率摺合成年率達到8.1%，創下40年來的新高。
央行已經指出，家庭債務水平過高和房價過高是本國經濟的兩大弱點。行長麥克萊姆說，他的首要目標是讓通脹回到目標水平。
Morris認為，儘管80年代的利率曾經超過20%，比現在高得多，但是如今消費者的債務水平遠遠超過了過去的水平。
他擔心，更高的償債成本可能會導致一個臨界點，迫使一大批人在房價下跌的同時賣掉自己的房子。他警告說，兩者結合可能導致惡性循環。
他說：「利率上升真的、真的、真的開始產生影響。」
與此同時，需要向私人貸款機構申請二次抵押貸款的人，會面臨18%甚至更高的利率。
Morris嚴厲批評了央行行長麥克萊姆及其在2020年7月向加拿大企業和消費者做出的保證，當時央行稱利率將在未來很長一段時間內保持在低位。
他說：「在烏雲密布的情況下，做出這樣的保證是極度的疏忽。」
麥克萊姆最近重申了他的觀點，即加拿大經濟有可能實現軟着陸。
Morris認為，唯一可能拯救房地產市場的情況是經濟衰退。他補充說，經濟可能已經開始收縮，這反過來可能會導致央行降息。
不過，他並不希望出現這種糟糕的結果，因為這會造成嚴重的經濟痛苦。
來源：加國無憂
